蜀黍说市｜白酒、家电、医药等获利筹码在跑路，顺周期能够抗多久？
这段时间，尤其是今天，A股的走势其实已经非常明确了，就是白酒、家电、医药等机构抱团股开始松动，顺周期的银行、煤炭、钢铁、尤其是化工表现不错，问题是：顺周期的这面红旗到底能抗多久？
今天，新能源汽车的领头羊宁德时代大跌4.06%，比亚迪平盘，新能源汽车概念股整体上已经震荡一周左右了；药明康德今天大跌9.13%，爱尔眼科大跌5.30%、通策医疗跌2.62%，泰格医药大跌7.94%，玻尿酸两个龙头华熙生物和爱美客分别跌3.84%、8.85%。
白酒板块里面，前期暴涨的金徽酒今天跌停，山西汾酒、泸州老窖、五粮液已经连续两日调整了。
一些老牌的机构抱团股，比如晨光文具、中公教育、益丰药房、安图生物、中国中免、瀚蓝环境、小熊电器、中顺洁柔，实际上也在持续调整。
个人觉得，这些高估值的老牌“机构抱团股”，也是各个细分行业的龙头，筹码开始松动，表明一部分资金已经获利回吐了，一部分资金正在调仓，卖出这些股票，转入顺周期股票或者其他类型的股票。要知道，这些股票此前的K线图，很少出现5%以上的下跌调整的，甚至给人一种“只涨不跌”的印象，这些股票的调整，并不表明这些公司的质地不好，实在是因为估值太贵了，市场环境也在变，这种调整可能要持续一段时间，有些股票可能要跌个百分之四五十也有可能，但业绩能够持续高增长的，跌下来又将迎来好的上车机会。
顺周期的银行、有色、地产、电力、煤炭、钢铁近期涨的不错，招商银行不知不觉间创出近些年的新高了，中国平安重新到了85元的上方，万科A、中国神华、陕西煤业、锌业股份、驰宏锌锗这些顺周期股近期也都涨的不错，本质上还是估值便宜，但能够吃到顺周期股票这波涨幅的投资者，相信少之又少，绝大部分时候，市场总是走在我们前面，等到我们反应过来，实际上股价已经走出了一波主升浪了。股票市场的前瞻性这个东西吗，说起来容易做起来难，确实需要多年的久久为功，急不得。
你看看上海机场这一波，11月2日的时候最低跌到61.50元，今天涨到了81.04元，就这么短短半个月的时间！很多人都知道上海机场好，跌的时候总是想着“再跌一跌，我就干进去”，结果总是觉得没跌到自己的心理价位，然后就没有然后了，所以，对于自己持续跟踪的优质标的，跌下来的时候要敢于分批买，比如洋河股份，3月份的时候跌到80元上方，多好的机会，但敢于在这个时候买入的投资者，少之又少！
很多投资收益的获得，都是来自于优质股票被错杀时给予的捡便宜货的机会，所以，一流的投资者，很多都是逆向投资者，这个本质上还是考验人性！这是“道”的层面，“术”的层面，还是需要我们对这些股票深入了解，只有对优质的股票深入了解、持续跟踪，这些股票被错杀的时候我们才敢于买进去，要不然，永远都是战战兢兢，一再错失捡便宜货的机会。
本质上来说，顺周期股只是一个新鲜提法而已，说白了就是周期股，主要是我们以前经常提的传统行业的蓝筹股，这些股票更多是估值洼地带来的投资机会，当然，当经济复苏的时候，行业本身也面临着很多积极变化，比如化工行业现在就面临着产品涨价、库存不足、供需不平衡、出口改善等多重利好。
顺周期股票我觉得还有戏，尤其是有色和化工、港口运输，但这些板块不会是长期性的机会，因为当经济复苏的时候，其实科技、消费、医药这些更受益，只不过钢铁、煤炭、化工、有色这些是“前周期”而已，也就是提前反映一轮新周期，而经济复苏的提前期过了之后，我觉得最主要的机会，还是在科技、消费和医药上面。
作者晓蜀
编辑白兆鹏